一九三七年冬季，淞滬會(huì )戰國民黨29軍失利。日軍攻占上海立即南下，南京保衛戰即將打響…… 日軍占領(lǐng)的上海只有租界地區暫時(shí)控制在西方國家的手中，成為美、日與共產(chǎn)黨、國民黨三國四方暗中交手的情報戰場(chǎng)，緊張的氣氛一觸即發(fā)……
　　大富豪童執中為他的大女兒童寒云與洞井（姬麒麟 飾）弟子東野太郎（吳毅將 飾）舉辦了一場(chǎng)盛大的婚宴，這場(chǎng)聯(lián)姻是日本派駐中國秘密情報中心的老牌間諜洞井“以華制華”政策的產(chǎn)物。洞井也收童執中的二女兒童秋林（于承艷 飾），培養她成為雙面間諜……
　　同時(shí)一宗神秘的軍火交易在宴會(huì )中接頭，國民黨方面情報誤判，中了洞井的“借刀殺人”之計，軍火販子羅朗尼慘殺在童府后院，軍火交易的機密文件不翼而飛傳到延安情報總部……
　　日軍憲兵隊長(cháng)松本召集高級軍官宣布了最新命令；接受日本軍方派在中國潛伏的最高特務(wù)組織“櫻花小姐”的領(lǐng)導，并撤消跟蹤繼續監視童秋林……
　　軍事情報用密碼寫(xiě)成樂(lè )譜繼續傳遞出來(lái)，日軍物資運輸的大批運輸船隊，在駛往日本的途中突然遭遇美軍潛艇的伏擊。國民黨特派員岳辛益叛變投敵，向日軍特務(wù)吳士林與湯慧報告懷疑……
　　洞井擬定了春季掃蕩計劃預定以偽獨立第109旅作為正面進(jìn)攻主力，在危急情況下情報仍然傳遞了出來(lái)……
　　109旅陣前起義，對日軍發(fā)起突襲，擊破日軍防線(xiàn)成功地與太湖游擊隊會(huì )合……
　　大富豪童執中，經(jīng)常有一些令人不解的行動(dòng)，他的目的何在？……而南洋富商唐義山（孫興 飾）的背后，更有神秘的“黃浦江1號”和“黃浦江2號”……日軍間諜東野太郎的真實(shí)身份也同樣令人難以判斷……神秘“櫻花”組織給勝利帶來(lái)了更多的不可預料……