民國初年，隴東地區鴉片泛濫，百姓深受其害。禁煙令發(fā)布之后，種植罌粟情況減少，鴉片貨源卻未斷絕，尤其是馬家堡，是整個(gè)隴東道地區的貨源。先遣團任團長(cháng)委托傅玄陽(yáng)、雷發(fā)等偽裝成買(mǎi)賣(mài)鴉片的商人，摸到馬家堡的鴉片貨源。經(jīng)過(guò)岳武鎮時(shí)，傅深入鴉片館，放出買(mǎi)賣(mài)大宗鴉片的信號，并接觸到馬家堡大商人馬彥勛的手下刀疤。到了馬家堡，他們發(fā)現鎮上毫無(wú)生氣。住入昌隆酒館，經(jīng)營(yíng)酒館的一對母子行為舉止也頗為怪異。從酒館老太太處得知，原來(lái)這個(gè)鎮子白天沒(méi)人活動(dòng)，只有到晚上吸食鴉片的客人到了以后才會(huì )人來(lái)人往。
　　馬家堡有兩個(gè)家族做鴉片生意，并相互競爭。除了北邊的馬彥勛以外，南邊的馬貴成也是一大戶(hù)。傅想出鷸蚌相爭、漁翁得利的妙招，他先去南邊馬貴成的鴉片鋪子，放話(huà)要買(mǎi)大量的優(yōu)質(zhì)鴉片膏子。馬貴成以為有大生意，想邀請傅玄陽(yáng)面談，卻被傅拒絕。
　　另外一邊，北邊的馬彥勛聽(tīng)說(shuō)有大客戶(hù)，便讓他的姘頭小蓮藕過(guò)來(lái)邀請傅。傅答應赴約。在與小蓮藕較量的過(guò)程中，他發(fā)現昌隆酒館的少東家阿昌表情古怪，便推斷出阿昌與小蓮藕之間一定有什么關(guān)系。為了讓兩家相爭，傅讓阿發(fā)同時(shí)去南邊馬家，為馬貴成的寶貝公子賀壽，自己和沈云姍去北邊馬家。沒(méi)想到，進(jìn)入北邊木樓，傅就遇到了馬彥勛的兩次試探，傅從容不迫，應對自如，讓馬彥勛相信了自己就是替老板物色優(yōu)質(zhì)鴉片膏的大管家。
　　傅的計謀讓南邊和北邊兩家劍拔弩張，而阿昌對傅的態(tài)度帶有明顯的惡意。馬彥勛派刀疤到外地運貨，傅讓伙計帶信給隴東城里的任，任便請軍校的同學(xué)好友幫忙查探馬彥勛的貨源。與此同時(shí)，馬貴成想用銀兩賄賂傅，傅毫不猶豫地收下。等到刀疤押著(zhù)鴉片準備進(jìn)入馬家堡時(shí)，被偽裝的傅等人攔截，馬彥勛自然把搶劫鴉片的罪名安在了馬貴成的頭上，便放了把火，燒了馬貴成的其中一家鴉片鋪子。面對馬彥勛的責難，馬貴成以為是為了爭搶大客戶(hù)故意撒謊，兩邊的矛盾越來(lái)越大。馬貴成干脆真去搶劫馬彥勛的貨，沒(méi)想到馬彥勛也有防備，兩邊死傷無(wú)數。
　　為了迅速解決馬家堡的鴉片，傅添火加油，告訴他們傅的大老板馬上就要來(lái)馬家堡，希望在老板到之前，能把貨備好。馬彥勛出一毒計，派人往縣城送了一封信搬救兵。沒(méi)想到這救兵就是賈縣長(cháng)。賈縣長(cháng)才是馬彥勛幕后真正的老板。賈縣長(cháng)帶著(zhù)警察來(lái)到馬家堡，以銷(xiāo)煙的名義搜查，讓馬貴成措手不及，暴露了馬貴成隱藏在鎮子外樹(shù)林里的鴉片倉庫。賈縣長(cháng)一舉拿下了馬貴成所有的貨物。
　　馬彥勛春風(fēng)得意，邀請剛到的任和傅一起吃飯，順便想向他們炫耀自己的靠山。兩人知道不能出現在賈縣長(cháng)面前，這時(shí)，阿昌站了出來(lái)，主動(dòng)要代替他們赴宴。原來(lái)，阿昌和小蓮藕曾經(jīng)是一對戀人，因為鴉片兩人分開(kāi)。
　　賈縣長(cháng)走后，馬貴成報仇，卻被馬彥勛設計，全軍覆沒(méi)。賈縣長(cháng)擔心有詐，派人調查，發(fā)現所謂的大商人竟然是任的主意，便打傷了任，并把任秘密押送到馬家堡弄死。傅預感到即將有一場(chǎng)腥風(fēng)血雨，便買(mǎi)了昌隆酒館，送走阿昌母子二人。馬彥勛知道被騙，抓走了沈云姍等人，傅和阿發(fā)前去營(yíng)救，其他人都脫離了控制，傅卻被發(fā)現，被馬彥勛打成重傷，奄奄一息。小蓮藕挺身而出，救了傅，被馬彥勛打死。傅逃出生天，和趕來(lái)的眾人一道，與狡詐的馬彥勛最后一戰……