丐幫幫主喬峰（黃日華 飾）英雄蓋世、義薄云天，與燕王后裔慕容復（張國強飾）并稱(chēng)“北喬峰，南慕容”。時(shí)值江湖上突發(fā)多起命案，喬峰在幫助慕容復洗刷嫌疑的同時(shí)，卻不想被丐幫的陰謀黨揭發(fā)了自己的身世之謎，更因此被逐出丐幫。喬峰在追尋江湖命案和自己身世之謎時(shí)，與慕容復的婢女阿朱（劉錦玲飾）患難見(jiàn)真情，結下共度一生的盟約，卻最終因為兩人誤解阿朱的生父就是喬峰一直要尋找的“帶頭大哥”，而釀下不可挽回的悲劇……
另一方面，大理鎮南王世子段譽(yù)（陳浩民 飾）外出游玩，陰差陽(yáng)錯掉下懸崖進(jìn)入瑯嬛福地，段譽(yù)在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”兩部武功秘笈，也對洞中一幅畫(huà)像中的“神仙姐姐”一見(jiàn)鐘情。其后他闖入曼陀山莊，發(fā)現慕容復的表妹王語(yǔ)嫣（李若彤飾）長(cháng)相與“神仙姐姐”一模一樣，無(wú)奈王語(yǔ)嫣一直鐘情于表哥慕容復。在步步跟隨王語(yǔ)嫣和慕容復的同時(shí)，段譽(yù)不慎發(fā)現了慕容復的陰謀，而王語(yǔ)嫣也逐漸被段譽(yù)的深情所打動(dòng)。
與此同時(shí)，少林寺小沙彌虛竹（樊少皇 飾）偶遇了遭仇家追殺受了重傷的天山童姥，善良的虛竹背著(zhù)童姥一起逃難，更演繹了一段武林奇遇……
