少年云飛揚（徐少強 飾）的身世撲朔迷離，盡管與武當派掌門(mén)青松（張瑛 飾）有著(zhù)特殊的關(guān)系，但他在武當派的地位卻非常低微。后來(lái)，云飛揚得到了一位神秘黑衣人的秘密武功傳承。
青松與武林名將獨孤無(wú)敵（楊澤霖 飾）多次交手，但都戰敗于對方手下，導致獨孤無(wú)敵成為武林的霸主。與此同時(shí)，武當山上發(fā)生了一連串離奇的血案，都與云飛揚有關(guān)。最終，青松慘死，飛揚心情復雜，離開(kāi)了武當山。當時(shí)，武林中流傳著(zhù)一種神奇的武功——天蠶訣，如果練者掌握不精，就會(huì )束縛自己，甚至喪失自身的武功。但如果能領(lǐng)悟其中的奧秘，并掌握變化之道，就可以將武功提升到化境，成為武林中地位最高的盟主。
